- 美元上涨，欧元（EUR）兑美元（Greenback）创下13个月新低，报1.0215。
- 在强劲的就业报告后，通胀担忧再次出现，并推迟了美联储的降息计划。
- 在美国就业报告发布后，美元指数（DXY）几乎达到110.00。
美元指数（DXY），追踪美元兑六种主要货币的价值，本周五再次达到峰值。催化剂是非常积极的美国就业报告，非农就业人数为256,000人。尽管这不是最高预估的超预期，但这一数字被认为非常好，进一步推动了美元。
乐观的报告将可能的降息预期进一步推迟。曾一度预计10月是美联储2025年首次降息的时刻。可以理解的是，在如此强劲的美国就业报告下，美联储将希望保持高利率以控制通胀，不让经济过热。
每日市场动向：最佳结果
- 12月的美国就业报告非常好：
- 非农就业人数为256,000人，11月为227,000人。
- 失业率从4.2%降至4.1%。
- 月度平均时薪从之前的0.4%小幅下降至0.3%，符合预期。
- 格林尼治时间15:00，密歇根大学发布1月初步读数：
- 消费者信心指数预计保持在73.8，略低于之前的74.0。
- 5年期消费者通胀预期没有预测值，12月最终读数为3%。
- 股市对乐观的就业报告不满，欧洲和美国股市均下跌。
- CME FedWatch工具预测1月会议上利率将保持不变的概率为93.1%。预计美联储（Fed）将依赖数据，考虑到唐纳德·特朗普总统上任后的不确定性可能影响通胀路径。
- 美国收益率再次飙升，10年期基准收益率达到4.786%，再次创下九个月新高，超过周三的4.728%。
美元指数技术分析
美元指数（DXY）在乔·拜登总统任期的最后十天内交易，唐纳德·特朗普总统当选人将于1月20日就职。问题在于下行空间有多大，考虑到普遍共识认为特朗普的政策将是通胀性的，并推动美元走高。即使非农就业报告较弱，预计买家将进场并迅速推高DXY。
在上行方面，关键是绿色上升趋势线能否作为支撑，尽管这往往不是未来的情景。如果DXY能够突破110.00的心理障碍，110.79将成为下一个重要水平。一旦突破，距离2023年11月的双顶113.91还有一段距离。
相反，首个下行障碍是107.35，现在已转为支撑。下一个可能阻止任何卖压的水平是106.52，55日简单移动平均线（SMA）在106.72加强了这一支撑区域。
美元指数：日线图
通货膨胀 FAQs
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关註的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因為它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因為央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
「以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因為它能保值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购𧹒黄金，因為它具有避险属性，但大多数时候并非如此。这是因為当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因為相对于有息资产或将钱存入现金存款𧹔户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因為它会降低利率，使这种明亮的金属成為更可行的投资选择。」
